تحلیل تکنیکال سهام و روندها

• admin
• ژوئن 25, 2025

تحلیل تکنیکال سهام روشی برای پیش‌بینی حرکات قیمت آینده اوراق بهادار با تجزیه و تحلیل داده‌های تاریخی بازار، در درجه اول قیمت و حجم معاملات است.

تحلیل تکنیکال سهام چیست؟

تجزیه و تحلیل تکنیکال سهام استفاده از داده‌های تاریخی بازار برای پیش‌بینی حرکات قیمت آینده است. تحلیلگران تکنیکال سهام با استفاده از بینش‌های روانشناسی بازار، اقتصاد رفتاری و تحلیل کمی، قصد دارند از عملکرد گذشته برای پیش‌بینی رفتار آینده بازار استفاده کنند. دو شکل رایج تحلیل تکنیکال سهام، الگوهای نموداری و شاخص‌های تکنیکال (آماری) هستند.

تحلیل تکنیکال تلاش می‌کند تا حرکات قیمت آینده را پیش‌بینی کند و اطلاعات لازم برای کسب سود را در اختیار معامله‌گران قرار دهد.

معامله‌گران ابزارهای تحلیل تکنیکال سهام را روی نمودارها اعمال می‌کنند تا نقاط ورود و خروج برای معاملات بالقوه را شناسایی کنند.

فرض اساسی تحلیل تکنیکال این است که بازار تمام اطلاعات موجود را پردازش کرده و این اطلاعات در نمودار قیمت منعکس شده است.

درک تحلیل تکنیکال سهام

تحلیل تکنیکال سهام اصطلاحی کلی برای انواع استراتژی‌هایی است که به تفسیر عملکرد قیمت در یک سهام بستگی دارد. اکثر تحلیل‌های تکنیکال بر تعیین اینکه آیا روند فعلی ادامه خواهد یافت یا خیر و اگر ادامه پیدا نکند، چه زمانی معکوس خواهد شد، متمرکز هستند.

برخی از تحلیلگران تکنیکال به خطوط روند اعتقاد دارند، برخی دیگر از الگوهای شمعی استفاده می‌کنند و برخی دیگر نوارها و جعبه‌هایی را که از طریق تجسم ریاضی ایجاد شده‌اند، ترجیح می‌دهند. اکثر تحلیلگران تکنیکال از ترکیبی از ابزارها برای تشخیص نقاط ورود و خروج بالقوه برای معاملات استفاده می‌کنند.

به عنوان مثال، یک الگوی نمودار ممکن است نقطه ورود برای یک فروشنده استقراضی را نشان دهد، اما معامله‌گر برای تأیید احتمال شکست، به میانگین‌های متحرک برای دوره‌های زمانی مختلف نگاه می‌کند.

تاریخچه مختصری از تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال سهام و روندها صدها سال است که مورد استفاده قرار می‌گیرد. در اروپا، جوزف د لا وگا تکنیک‌های اولیه تحلیل تکنیکال سهام را برای پیش‌بینی بازارهای هلند در قرن هفدهم به کار گرفت. با این حال، تحلیل تکنیکال در شکل مدرن خود، به شدت مدیون چارلز داو، ویلیام پی. همیلتون، رابرت ریا، ادسون گولد و بسیاری دیگر از جمله یک رقصنده سالن رقص به نام نیکولاس دارواس است.

این افراد، دیدگاه جدیدی را در مورد بازار به عنوان یک جزر و مد ارائه دادند که به بهترین وجه با اوج‌ها و فرودهای نمودار سنجیده می‌شود، نه با جزئیات شرکت مربوطه. مجموعه متنوع نظریه‌های تحلیلگران فنی اولیه در سال ۱۹۴۸ با انتشار کتاب «تحلیل فنی روندهای سهام» توسط رابرت دی. ادواردز و جان مگی، گردآوری و رسمیت یافت.

الگوهای شمعی به بازرگانان ژاپنی برمی‌گردد که مشتاق کشف الگوهای معاملاتی برای برداشت برنج خود بودند. مطالعه این الگوهای باستانی در دهه ۱۹۹۰ در ایالات متحده با ظهور معاملات روزانه اینترنتی رواج یافت. سرمایه‌گذاران، نمودارهای سهام تاریخی را با اشتیاق برای کشف الگوهای جدید برای استفاده در هنگام توصیه معاملات، تجزیه و تحلیل کردند. شناسایی الگوهای برگشتی شمعی به ویژه برای سرمایه‌گذاران بسیار مهم است و چندین الگوی نموداری شمعی رایج دیگر نیز وجود دارد. دوجی و الگوی پوششی، همگی برای پیش‌بینی یک روند نزولی قریب‌الوقوع استفاده می‌شوند.

تحلیل فنی از رفتار تاریخی بازار برای پیش‌بینی حرکات آینده استفاده می‌کند. اگرچه اغلب می‌تواند مؤثر باشد، اما عملکرد گذشته تضمینی برای نتایج آینده نیست و معامله‌گران باید مراقب باشند که بیش از حد به هیچ ابزار تحلیلی تکیه نکنند.

نحوه استفاده از تحلیل تکنیکال سهام

اصل اساسی تحلیل تکنیکال سهام این است که قیمت بازار منعکس کننده تمام اطلاعات موجود است که می‌تواند بر بازار تأثیر بگذارد. در نتیجه، نیازی به بررسی تحولات اقتصادی، بنیادی یا جدید نیست. زیرا آنها قبلاً در یک اوراق بهادار مشخص قیمت‌گذاری شده‌اند. تحلیلگران تکنیکال سهام عموماً معتقدند که قیمت‌ها در روندها حرکت می‌کنند و تاریخ تمایل به تکرار خود در روانشناسی کلی بازار دارد. دو نوع اصلی تحلیل تکنیکال، الگوهای نموداری و شاخص‌های فنی (آماری) هستند.

الگوهای نموداری نوعی ذهنی از تحلیل تکنیکال سهام هستند که در آن تکنسین‌ها با نگاه به الگوهای خاص سعی می‌کنند مناطق حمایت و مقاومت را در نمودار شناسایی کنند. این الگوها که توسط عوامل روانشناختی پشتیبانی می‌شوند، برای پیش‌بینی جهت قیمت‌ها، پس از شکست یا شکست از یک نقطه و زمان خاص قیمت، طراحی شده‌اند. به عنوان مثال، الگوی نموداری مثلث صعودی، یک الگوی نموداری صعودی است که یک منطقه کلیدی مقاومت را نشان می‌دهد. شکست از این مقاومت می‌تواند منجر به یک حرکت قابل توجه و با حجم بالا به سمت بالا شود.

شاخص‌های تکنیکال، نوعی آماری از تحلیل تکنیکال سهام هستند که در آن، تکنسین‌ها فرمول‌های ریاضی مختلفی را برای قیمت‌ها و حجم‌ها اعمال می‌کنند. رایج‌ترین شاخص‌های تکنیکال سهام، میانگین‌های متحرک هستند که داده‌های قیمت را هموار می‌کنند تا تشخیص روندها را آسان‌تر کنند. شاخص‌های تکنیکال پیچیده‌تر شامل میانگین متحرک همگرایی واگرا (MACD) است که به بررسی تعامل بین چندین میانگین متحرک می‌پردازد. بسیاری از سیستم‌های معاملاتی مبتنی بر شاخص‌های تکنیکال هستند. زیرا می‌توان آنها را به صورت کمی محاسبه کرد.

محدودیت‌های تحلیل تکنیکال سهام

تحلیل تکنیکال همان محدودیت هر استراتژی مبتنی بر محرک‌های معاملاتی خاص را دارد. نمودار می‌تواند به اشتباه تفسیر شود. شکل‌گیری ممکن است بر اساس حجم کم پیش‌بینی شود. دوره‌های استفاده شده برای میانگین‌های متحرک ممکن است برای نوع معامله‌ای که می‌خواهید انجام دهید، خیلی طولانی یا خیلی کوتاه باشند. گذشته از این موارد، تحلیل تکنیکال سهام و روندها یک محدودیت جذاب و منحصر به فرد دارد.

با گسترش استفاده از استراتژی‌ها، ابزارها و تکنیک‌های تحلیل تکنیکال سهام، این موارد تأثیر قابل توجهی بر رفتار قیمت دارند. به عنوان مثال، آیا الگوی سه کلاغ سیاه به این دلیل تشکیل می‌شوند که اطلاعات قیمت‌گذاری شده، یک روند نزولی را توجیه می‌کند یا به این دلیل که معامله‌گران عموماً موافقند که پس از آنها باید یک روند نزولی رخ دهد و با گرفتن موقعیت‌های فروش، این اتفاق بیفتد؟ اگرچه این سوال جالب است، اما یک تحلیلگر تکنیکال واقعی تا زمانی که مدل معاملاتی به کار خود ادامه دهد، اهمیتی به این سوال نمی‌دهد.

بهترین شاخص تکنیکال چیست؟

در حالی که هیچ ابزار بهترینی برای تحلیل تکنیکال سهام وجود ندارد، محبوب‌ترین شاخص‌ها میانگین‌های متحرک هستند. این خطوط، میانگین قیمت یک دارایی را در چندین جلسه معاملاتی، بدون سر و صدای حرکات روزانه قیمت، نشان می‌دهند. با مقایسه میانگین‌های متحرک بلندمدت با میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت، معامله‌گران می‌توانند تغییرات در احساسات بازار را پیش‌بینی کنند.

تحلیل تکنیکال چگونه کار می‌کند؟

تحلیل تکنیکال بر این باور استوار است که اکثر معامله‌گران به دلیل پویایی گله و روانشناسی گروهی، به شیوه‌های قابل پیش‌بینی رفتار خواهند کرد. به عنوان مثال، بسیاری از معامله‌گران پس از افت شدید قیمت بازار، تمایل به خروج از یک موقعیت یا کسب سود زمانی که دارایی به سطح خاصی می‌رسد، دارند. از آنجایی که همه معامله‌گران به اطلاعات بازار یکسانی دسترسی دارند و بسیاری از آنها از ابزارهای تحلیل تکنیکال یکسانی استفاده می‌کنند، عنصر خودکامبخشی نیز در پیش‌بینی‌های تکنیکال وجود دارد.

تحلیل تکنیکال به دنبال چه چیزی است؟

تحلیل تکنیکال سهام، حجم و حرکات قیمت را بررسی می‌کند تا رفتار سایر معامله‌گران در بازار را پیش‌بینی کند. از آنجا که این معاملات باعث حرکات قیمت می‌شوند، تحلیلگران تکنیکال امیدوارند حرکات قیمت آینده را بر اساس رفتار فعلی بازار پیش‌بینی کنند.

نتیجه‌گیری

تحلیل تکنیکال به روش‌های متنوعی برای پیش‌بینی حرکات قیمت آینده در یک دارایی یا اوراق بهادار اشاره دارد. معامله‌گران با مشاهده الگوهای نموداری و شاخص‌های احساسی، امیدوارند رفتار بازار گسترده‌تر را پیش‌بینی کنند. برای پیش بینی بازار سهام و کار با الگوریتم های تحلیل تگنیکال سهام ابزار هوش مصنوعی جامع بازار سرمایه 365 در کنار شماست. جهت دریافت اطلاعات بیشتر در مورد ابزار سرمایه گذاری هوشمند بورس 365 کلیک کنید.